Arbitrage forex formulas

Cálculos de Apostas de Arbitragem Existem muitas maneiras diferentes de calcular o lucro obtido com as apostas de arbitragem. Esta página explica como funcionam as apostas de arbitragem eo que você terá que calcular, manualmente ou usando calculadora de arbitragem. Cada vez que você coloca surebets. Em primeiro lugar, vamos mostrar-lhe como encontrar as apostas de arbitragem. No exemplo abaixo, também mostraremos a maneira mais fácil de calcular o lucro aproveitando as diferentes chances oferecidas pelas diferentes casas de apostas. No final, vamos mostrar-lhe como distribuir o seu investimento em apostas individuais. No começo encontrar surebets e cálculo de lucro pode parecer um monte de trabalho, mas depois de poucos cálculos você será capaz de encontrar arbs e estimar seu lucro apenas olhando para as probabilidades. Ao longo destes cálculos decimais (europeus) as probabilidades serão usadas porque não requerem muita conversão. Não se preocupe com as probabilidades de apostas, pois todas as casas de apostas podem exibir probabilidades decimais, fracionárias ou de moneyline. Encontrar apostas de arbitragem Procuramos um evento com dois resultados possíveis (por exemplo, o jogo de ténis - ou Djokovic ganha ou vitórias Nadal), porque arbs em eventos como este são os mais fáceis de encontrar. Primeiro, você tem que encontrar dois sportsbooks que oferecem as maiores probabilidades para cada jogador. Nosso guia de apostas de arbitragem explica os métodos de encontrar arbs. No exemplo abaixo um sportsbook (Stan James) oferece as maiores probabilidades para o favorito (Djokovic) e os outros sportsbook (Pinnacle) oferece as maiores probabilidades para o underdog (Nadal). Encontrando Arbitrage apostas Se você está planejando encontrar surebets-se, a tabela abaixo poderia ser útil. Como dito antes, você tem que encontrar dois sportsbooks que oferecem as probabilidades mais altas em ambos os resultados. Um bookmaker tem que oferecer as maiores probabilidades no resultado 1 e outro bookie no resultado 2. Se você aprender os números da tabela, você será capaz de estimar se há uma oportunidade de arbitragem simplesmente olhando as probabilidades em sites de apostas desportivas. Probabilidades para Arbitragem Oportunidade superior a 4,33 superior a 3,5 superior a 2,66 superior a 2,42 superior a 2,25 superior a 2,11 superior a 2,0 Cálculo da percentagem de arbitragem Depois de ter encontrado os bookies com as maiores probabilidades de jogo particular, terá de calcular a percentagem de arbitragem. A porcentagem representa o montante que você tem que investir para receber um retorno total de 100. Para obter a porcentagem de arbitragem você tem que dividir 1 com cada conjunto de probabilidades e, em seguida, adicioná-los juntos. A fórmula é: percentagem de arbitragem (1 / probabilidades da UE) 100 Percentagem de arbitragem Porcentagem de Percentagem Individual (Djokovic) Percentagem Total de Arbitragem Se a soma das percentagens for inferior a 100, então você tem um arb. Para um bookmaker individual, a porcentagem de arbitragem é sempre maior do que 100. O spread acima de 100 é a margem de bookmakers ou taxa de retorno, o valor que o bookie ganha em oferecer apostas para um evento. É por isso que as casas de apostas sempre querem ter livro equilibrado. No exemplo acima Stan James bookmaker espera ganhar cerca de 5 em apostas (73.52931.546105.075), enquanto Pinnacle espera ganhar cerca de 2 em apostas (84.10418.182102.286). A margem de apostas usual (taxa de retorno) é de cerca de 5. Em arbitragem apostar a idéia é encontrar as probabilidades em diferentes sportsbooks, onde a porcentagem de arbitragem está abaixo de 100. Isso significa que os sportsbooks discordam sobre as chances de o resultado ou aceitaram muito Dinheiro em um resultado do evento. Esta incompatibilidade pode ser usada para obter lucros. Então a segunda coisa que você deve fazer é calcular a porcentagem de arbitragem para o seu evento escolhido com dois possíveis resultados. Você faz isso como na tabela acima (arb porcentagem deve ser inferior a 100 para que você possa fazer surebet). Calculando o lucro Em terceiro lugar, você tem que calcular o seu lucro sobre o investimento. Quando você tem a porcentagem arb é fácil calcular o quanto você vai lucrar se você tiver uma certa quantidade de dinheiro para investir. Por exemplo, você tem 1000 a investir. Aqui vamos mostrar-lhe quanto você está recebendo a partir deste investir. A arbitragem de juros cobertos é uma estratégia na qual um investidor utiliza um contrato a termo para se proteger contra o risco de taxa de câmbio. A arbitragem de taxa de juros coberta é a prática de usar diferenciais favoráveis ​​de taxa de juros para investir em uma moeda de maior rendimento e proteger o risco cambial por meio de um contrato de divisas a prazo. A arbitragem de juros coberta só é possível se o custo de cobertura do risco cambial for menor que o retorno adicional gerado pelo investimento em uma moeda de maior rendimento. Tais oportunidades de arbitragem são incomuns, uma vez que os participantes do mercado irão correr para explorar uma oportunidade de arbitragem, se existir, ea demanda resultante irá corrigir rapidamente o desequilíbrio. Um investidor que desenvolve esta estratégia está realizando operações simultâneas à vista e a prazo, com o objetivo geral de obter lucros sem risco através da combinação de pares de moedas. A arbitragem de juros coberta não está isenta de riscos, que incluem tratamento fiscal diferenciado em várias jurisdições, controles cambiais ou de capital, custos de transação e spreads bid-ask. BREAKING Down Arbitragem de juros cobertos Os retornos sobre arbitragem de taxa de juros cobertos tendem a ser pequenos, especialmente em mercados competitivos ou com níveis relativamente baixos de assimetria de informações. Enquanto os ganhos percentuais são pequenos, eles são grandes quando o volume é levado em consideração. Um ganho de quatro centavos por 100 não é muito, mas parece muito melhor quando milhões de dólares estão envolvidos. A desvantagem deste tipo de estratégia é a complexidade associada com a realização de transações simultâneas em diferentes moedas. Observe que as taxas de câmbio a prazo são baseadas nos diferenciais de taxas de juros entre duas moedas. Como um exemplo simples, suponha que a moeda X e a moeda Y estão sendo negociadas em paridade no mercado à vista (ou seja, XY), enquanto a taxa de juros de um ano para X é 2 e que para Y é 4. A taxa de juros de um ano para este Par de moedas é, portanto, X 1.0196 Y (sem entrar na matemática exata, a taxa de forward é calculada como taxa de spot vezes 1.04 / 1.02). A diferença entre a taxa forward ea taxa spot é conhecida como ldquoswap pointsrdquo, que neste caso é de 196 (1.0196 ndash 1.0000). Em geral, uma moeda com uma taxa de juros mais baixa será negociada em um prêmio a uma moeda com uma taxa de juros mais elevada. Como pode ser visto no exemplo acima, X e Y estão negociando com paridade no mercado spot, mas no mercado a termo de um ano, cada unidade de X obtém 1.0196 Y (ignorando os spreads bid / ask por simplicidade). Neste caso, a arbitragem de juros cobertos só seria possível se o custo da cobertura for menor que o diferencial de taxa de juros. Letrsquos assumir os pontos de swap necessários para comprar X no mercado a prazo de um ano a partir de agora são apenas 125 (em vez dos 196 pontos determinados por diferenciais de taxa de juros). Isso significa que a taxa de juros de um ano para X e Y é X 1.0125 Y. Um investidor experiente poderia, portanto, explorar esta oportunidade de arbitragem da seguinte forma - Empréstimo de 500.000 de moeda X 2 por ano, o que significa que a obrigação de reembolso total do empréstimo após um ano Seria de 510.000 X. Converter o 500.000 X em Y (porque oferece uma taxa de juros de um ano mais elevada) à taxa de 1,00. Bloquear a taxa de 4 no montante do depósito de 500.000 Y, e simultaneamente celebrar um contrato a termo que converte o valor do vencimento total do depósito (que trabalha para 520.000 Y) em moeda X à taxa de um ano para frente de X 1.0125 Y. Depois de um ano, liquidar o contrato a termo na taxa contratada de 1.0125, o que daria ao investidor 513.580 X. Reembolsar o montante do empréstimo de 510.000 X e bolso a diferença de 3.580 X. Triangular arbitragem envolve a colocação de transações de compensação em três moedas estrangeiras Para explorar uma ineficiência de mercado para um comércio livre de risco teórico. Na prática, existe um risco de execução substancial ao empregar uma estratégia triangular de arbitragem ou arbitragem que pode dificultar o lucro para os comerciantes a retalho. No entanto, um conhecimento de mecânica de arbitragem triangular pode permitir que os comerciantes de forex para entender melhor como os preços de mercado auto-regulam. Além disso, essa compreensão pode levar ao desenvolvimento de estratégias que podem ser exploradas pelo comerciante varejista, espreitando para o domínio da arbitragem estatística. O conceito de arbitragem triangular está relacionado a, mas distinto, arbit ou pares negociação. Que pode lidar com dois ou mais pares de moedas. Em um nível de varejo forex, os preços de moeda são cotados em pares de moedas. Isso é significativo porque uma única transação de forex realmente inclui duas moedas em uma taxa. Um comerciante do forex do varejo não compra nem não vende realmente nenhuma moeda física, mas compra rather ou vende uma taxa transversal que seja suposta para representar o custo para comprar ou para vender de uma moeda a outra. Na prática, uma vez que nenhuma moeda física muda de mãos, a negociação de um par de moedas é semelhante à negociação de um estoque ou qualquer outro instrumento financeiro onde o preço cotado é executável eo lucro ou prejuízo é determinado pela apreciação do instrumento após a compra ou depreciação do instrumento após Venda menos transação e custos de carry. Exemplo de Anel Tri Arb Um exemplo de um anel de arbitragem triangular é o dólar dos EUA (USD), a libra esterlina (GBP) e o Euro (EUR). Os pares de moedas envolvidos nessa oportunidade de arbitragem são EUR / USD, GBP / USD e EUR / GBP. Observe que esses pares podem ser considerados como uma fórmula algébrica com um numerador e um denominador. O numerador em EUR / USD é o Euro ou EUR, enquanto o denominador desse par é o dólar dos EUA (USD). Esta equação trabalha para EUR dividido por USD. Esses três pares de moedas formam um anel tri-arbitral. Usando a fórmula de arbitragem triangular é possível criar pares de moedas sintéticas dos outros dois pares em um anel. Por exemplo EUR / USD GBP / USD EUR / GBP. Lembre-se da álgebra básica que quando duas frações são multiplicadas, valores diagonais idênticos podem ser cruzados ou eliminados. Neste caso, GBP está no numerador do par GBP / USD e GBP está no denominador do par EUR / GBP. Quando estes dois pares são multiplicados, o GBP no numerador anula o GBP no denominador e EUR / USD é deixado, assim que a equação resolve a EUR / USD EUR GBP GBP / GBP EUR / USD. (O GBP em parênteses cancelar). Para terminar este anel em particular, pares sintéticos também podem ser criados para GBP / USD e para EUR / GBP. GBP / USD GBP / EUR EUR / USD. Não há par para GBP / EUR assim que o par EUR / GBP é invertido matemáticamente dividindo 1 pelo par como assim: GBP / EUR 1 / (EUR / GBP). Neste exemplo, o EUR no denominador e nos numeradores cancelam-se mutuamente e a fórmula deixa GBP / USD GBP / (EUR) (EUR) / USD GBP / USD. A terceira fórmula é EUR / GBP EUR / USD USD / GBP. Outra vez, não há nenhum USD / GBP assim que GBP / USD é invertido tomando 1 e dividindo o pelo par como EUR / GBP EUR / (USD) 1 / GBP / (USD). As frações no denominador são invertidas e multiplicadas, deixando EUR / (USD) (USD) / GBP EUR / GBP. Desta forma, é possível criar um par sintético de um triângulo ou anel válido para cada um dos pares subjacentes. Para recapitular os pares sintéticos: Arbitragem Triangular Prática Se esta fórmula for plotada, você notará que ela gira em torno de zero, mas às vezes tem excursões sérias desse valor. Jogar os desvios para a reversão é um jogo do mais rápido do rápido e realmente não é um objetivo realizável para comerciantes do forex do varejo que negociam através de um negociante do forex (igualmente conhecido como um fabricante do mercado ou uma loja do balde). Tentar este tipo de arbitragem triangular em corretores de forex varejo é geralmente desencorajado em acordos de cliente e normalmente levará ao corretor implementando contramedidas de maior deslizamento, tempos de preenchimento lento e às vezes não preencher a todos. Como esse tipo de risco é extremamente sensível ao tempo, mesmo um pequeno atraso na colocação da ordem é suficiente para anular qualquer lucro potencial. Os lucros de uma estratégia de arbitragem triangular são pequenos, mas consistentes com aqueles que são mais rápidos a detectar e agir sobre o desequilíbrio. Mas vale a pena notar que inerente na Prática Arbitragem Triangular é significativo risco de execução. Um problema flagrante com a implementação prática desta estratégia sem risco. Pode haver algumas oportunidades disponíveis em ECNs forex, no entanto, este continua a ser um jogo do mais rápido para latência e colocação desempenhar um papel importante na determinação de quem lucros de oportunidades de arbitragem triangular. Exemplo de Cálculo de Arbitragem Triangular Um exemplo usando três preços segue: Usando a fórmula acima (EUR / USD - EUR / GBP GBP / USD 0) nós temos: 1.4169 - 0.8821 1.60655 0 que simplifica a -0.000237755 0. Claramente existe uma pequena discrepância entre o Preço de equilíbrio teórico de zero eo preço real de -0.00024 (arredondado). Entretanto, como três pares estão envolvidos, a discrepância de 2,4 pips pode não ser capaz de ser superada se os três pares forem transacionados para uma suposta transação sem risco. À medida que os compradores entram em um mercado e oferecem e oferecem, esse par de moedas é empurrado para fora do equilíbrio com os outros. O par de moedas pode voltar ao equilíbrio em uma de duas maneiras básicas. Ou o par de moedas que está fora de equilíbrio pode ser arbitraged de volta ao equilíbrio, ou um ou ambos os outros dois pares podem ser arbitraged para trazer equilíbrio de volta para a tríade. Que par está fora de equilíbrio Uma questão comum é saber como saber qual par está fora de equilíbrio em uma situação de arbitragem triangular Uma solução possível é considerar os pares sintéticos que compõem o arb tri. Sabemos que EUR / USD EUR / GBP GBP / USD. Quando os números são calculados, concluímos que: 1.4169 lt 1.417138. Ou que o EUR / USD (1.4169) tem preço inferior ao EUR / USD sintético (1.417138). Isso pode indicar que o EUR / USD é underpriced em relação aos outros dois pares. Observe que o desequilíbrio não significa automaticamente que o rebalanceamento futuro levará ao aumento do preço EUR / USD, embora possa levar a que o EUR / USD seja comprado por arbitrageadores. Também é possível que haja uma oferta suficiente de EUR / USD para que os preços continuem a cair em relação aos outros ou não subam tão rapidamente (numa tendência de alta), mas que os outros dois pares se aproximem da subvalorização EUR / USD para manter o triângulo em equilíbrio. Trabalhar os outros dois pares de moedas sintéticas vemos que neste caso GBP / USD é mais caro do que o seu sintético. E finalmente: EUR / GBP EUR / USD USD / GBP ou 0.8821 gt 0.881952 indicando que EUR / GBP também é preço mais elevado do que o seu sintético. Resumo da Estratégia de Arbitragem Triangular Em resumo, é evidente que o EUR / USD é mais barato do que o seu par de moedas sintéticas, enquanto o GBP / USD eo EUR / GBP são mais caros do que os seus pares de moedas sintéticas. Fazendo o pressuposto de que os pares de moedas sintéticas representam o valor verdadeiro ou real, seria então evidente que: EUR / USD está abaixo do valor 1.4169 - 1.417138 -0.00024 ou -2.4 pips GBP / USD está sobrevalorizado 1.60655 - 1.60628 0.00027 ou 2.7 pips EUR / GBP é sobrevalorizado por 0.8821 - 0.881952 0.000148 ou 1.48 pips Assim, se um comércio de arbitragem triangular foi iniciado para reverter para a média zero, EUR / USD seria comprado, enquanto GBP / USD e EUR / GBP seria vendido. Depois de inspecionar a magnitude da discrepância, é claro que o GBPUSD está mais fora de equilíbrio do que os outros dois pares (embora apenas um pouco mais do que EURUSD está fora de equilíbrio), por isso pode ser que o GBP / USD será o primeiro a ser arbed De volta à linha. Ou pode ser que o GBP / USD é mais vulnerável a uma reversão média para trazer a tríade de volta à linha. Deve ser lembrado que os preços na ilustração acima não são bid / ask preços e, como tal, a oportunidade percebida pode ser muito menor (Ou inexistente) do que o descrito. A próxima pergunta a responder diz respeito ao tamanho de cada par de moedas para o comércio. O instinto inicial poderia indicar que tamanhos iguais se equilibrariam uns contra os outros, mas isso não é correto. Na próxima parte Ill mostrar-lhe o porquê. No artigo Triangular Arbitrage Tamanho de Lote Eu discuto como determinar os três tamanhos de par de moedas para usar ao tentar criar um hedge perfeito em um cenário de arbitragem triangular. Confira também como calcular Arbitragem Triangular com Citações de Lances. Se você está procurando um ponto de partida para aplicar o conceito de arbitragem para o desenvolvimento de estratégia, deixe-me também sugerir o seguinte interessante Forex Factory thread: Triangular Arbitrage.